11 грудня 2015 року компанії Дюпон та Дау Кемікал оголосили, що їх Ради Директорів одноголосно погодили остаточну угоду, за якою компанії об’єднуються шляхом злиття всіх акцій на рівних умовах. Об’єднана компанія буде називатись ДауДюпон (DowDuPont).
Сторони планують у подальшому розділити ДауДюпон на три незалежні публічні компанії шляхом відділення. Це відбудеться як тільки буде можливо, орієнтовно через 18-24 місяці після завершення злиття, що залежить від затвердження радою правління та контролюючими органами.
Компанії складатимуться з провідної глобальної односегментної Агрокомпанії, провідної глобальної односегментної компанії з матеріаловедення та провідної технологічно-інноваційної компанії спецпродуктів.
Кожен з бізнесів матиме чіткий фокус, належну структуру капіталу, чітке та значне інвестиційне положення, переваги на ринку за масштабом та зосередження інвестицій на інноваційній діяльності для кращого продукування першокласних рішень та асортименту продуктів для клієнтів.
Високосинергічна угода
Відразу після укладання угоди назвою об’єднаної компанії буде ДауДюпон. Компанія матиме загальну ринкову вартість близько $130 млрд на момент оголошення. Кожен з акціонерів Дау та Дюпон володітиме майже 50 % об’єднаної компанії з урахуванням повного разводнення пакетів акцій, за виняком привілейованих акцій.
Очікується, що внаслідок угоди утвориться близько $3 млрд синергії видатків зі 100-відсотковим потенційним прибутком від синергії видатків, що буде отримано впродовж перших 24 місяців після укладання угоди. Також очікується додатковий прибуток в розмірі близько $1 млрд від співробітництва.
Заплановане розділення на
три незалежні публічні компанії
Ради Директорів обох компаній мають намір після злиття компанії ДауДюпон здійснити без податкового обтяження розділення на три незалежні публічні компанії, кожна з яких буде прагнути інвестиційного кредитного рейтингу. Кожна компанія буде сильним, цілеспрямованим бізнесом з могутніми інноваційними можливостями, підсиленим глобальним масштабом та продуктовими портфелями, сфокусованим розміщенням капіталу, та чіткою конкурентною позицією. Три бізнеси, які ради директорів планують відділити:
Агрокомпанія
Провідна глобальна односегментна аграрна компанія, яка поєднає бізнеси засобів захисту рослин та насіння компаній Дюпон та Дау. Об’єднана компанія матиме найбільш повний та різноманітний портфель і стійкий канал руху товарів з винятковими можливостями зростання у найближчому, подальшому та більш далекому майбутньому. Додаткові пропозиції двох компаній забезпечать фермерські господарства у всіх куточках світу широким портфелем продуктів, рішень та більшим вибором. Об’єднана проформа прибутку для сільського господарства приблизно $19 млрд.
Інноваційні Матеріали
Односегментний промисловий лідер, до складу якої входитимуть сегмент функціональних матеріалів Дюпон, а також операційні сегменти Дау: функціональні пластики, функціональні матеріали та хімікати, галузеві рішення та рішення для споживачів (виключаючи бізнес електроматеріалів Дау). Поєднання додаткових можливостей створить бюджетного, інноваційного лідера, який може забезпечити клієнтів в швидко зростаючих, високо прибуткових сегментах галузей пакування, транспортування та інфраструктурними рішеннями, а також широким та глибоким портфелем економічних пропозицій. Об’єднана проформа прибутку для матеріаловедення становить приблизно $51 млрд.
Спеціальні продукти
Технологічно обумовлений інноваційний лідер, сфокусований на унікальних бізнесах, які мають схожі інвестиційні характеристики та вузьку ринкову спеціалізацію. Бізнеси, що включатимуть такі бізнеси компанії Дюпон, як харчування та здоров’я, промислові біонауки, безпека і захист та електроніка й комунікації, а також бізнес електро матеріалів компанії Дау. Спільно їх комплементарні пропозиції створять нового світового лідера у сфері електронних продуктів, і кожен бізнес виграє від більш цільового інвестування у розвиток їх продуктивних технологій та інноваційних можливостей. Об’єднана проформа прибутку для спецпродуктів становить приблизно $13 млрд.
Очікується, що угода з об’єднання завершиться у другій половині 2016 року, за умови звичайних обставин закриття, включаючи регулятивні узгодження, та затвердження акціонерами компаній Дау та Дюпон. Наступне відокремлення ДауДюпон, яке планують здійснити компанії, відбудеться через 18-24 місяці після завершення злиття. По закінченню угоди ДауДюпон матиме дві штаб квартири — в Мідленді, Мічиган та Уілмінгтоні, Делавер.
