Товарні кредити в аграрному секторі України

До початку фінансової кризи в українському аграрному секторі кредити були широко поширені, в тому числі і товарні. Однак у розпал кризи рівень кредитування в цілому дуже різко скоротився. А що ж сталося з товарними кредитами в аграрному секторі?

Для початку давайте розберемося, що ж таке товарний кредит.

Згідно зі ст. 694 та 695 Цивільного кодексу України (ЦК) товарний кредит є різновидом договору купівлі-продажу. Особливість такого договору полягає у тому, що покупець розраховується за отриманий товар не відразу, а з відстрочкою платежу, хоча вказаною статтею передбачається також можливість і розстрочки платежу.

Відстрочка припускає, що платіж повинен бути здійснений покупцем однією сумою протягом певного терміну після передачі товару. Розстрочка включає у себе кілька періодичних платежів. Згідно зі ст. 1057 ЦК з відстрочкою або розстрочкою платежу можуть не тільки поставлятися товари, але і надаватися послуги (виконуватимуться роботи).

Згідно з ч. 5 ст. 694 ЦК договором товарних кредитів можуть бути передбачені два види відсотків: перший -- за вартість послуги щодо відстрочення (розстрочення) платежу за відповідний товар, а другий -- за прострочення платежу, який є платою за користування чужими коштами (ст. 536 ЦК), тобто є, по суті, фінансовою санкцією, розмір якої встановлюється договором, законом або іншим актом цивільного законодавства.

Отже, що таке товарний кредит ми розібралися.

А тепер давайте подивимося, як йдуть справи з товарними кредитами в аграрному секторі України.

В останні 2-3 роки частка товарних кредитів у загальному обсязі продажів залишається стабільно досить високою у середньому до 50%. Звичайно, є компанії, які працюють тільки по 100% передоплаті, і такі в яких частка товарних кредитів перевищують 50%. Зростання кількості угод, заснованих на товарних кредитах, пов'язане в першу чергу з відсутністю грошових коштів та державної підтримки.

Зараз в Україні найбільш поширеним є схема 40/60. 40% передоплати, а решта 60% оплачуються у кінці року, зазвичай у жовтні-листопаді. Звичайно, існують й інші схеми: 20/80, 30/70, 50/50 тощо, все залежить від конкретної ситуації.

Товарні кредити видаються як постачальниками дистриб'юторам, так і дистриб'юторами фермерам, кінцевим споживачам, як правило, добре перевіреним клієнтам із гарною репутацією. Важливим фактором є обсяг партії товару (насіння, ЗЗР тощо).

Вартість насіння, ЗЗР, куплених через товарні кредити, зазвичай вища, ніж при розрахунку «живими грошима». Однак попри все ця схема продажів цікава як дистриб'юторам, так і фермерам. Для стимулювання оплати за товар грошовими коштами дистриб'ютори пропонують схеми знижок, які переважно ґрунтуються на наступному: чим більше передоплати, тим більша знижка.

Товарний кредит, що видається добре відомому клієнту, може оформлятися і без застави. Іноді заставою виступають посіви на полях. У такому випадку спеціаліст оцінює якість посівів на полі, кількість гектарів землі під посівами тощо, і лише після цього оформляють його в заставу.

Страхували ризики здебільшого постачальники в міжнародних страхових компаніях. Іноді страхували і дистриб'ютори (страхове покриття, рідко гарантія від банків). Однак у зв'язку з кризою страхові компанії призупинили страхування. У найближчому майбутньому очікується відновлення страхування.

Наприкінці хотілося б ще кілька слів сказати про бартерні угоди.

Зараз бартер в Україні не дуже поширений. За нашими оцінками, частка бартерних угод не перевищує 8-10%. У першу чергу, це пов'язано з додатковими витратами, які повинен нести дистриб'ютор на зберігання. Щоправда, нині більшість з них уже мають відділи з продажу сільгосппродукції. Передусім через те, що іноді їм просто нічого не залишається робити, як йти назустріч фермеру, у разі якщо останній немає змоги розрахуватися, окрім як продукцією.

Бартер був цікавий під час розпалу кризи, позаяк у той час відбувалося знецінення грошових коштів, і було вигідніше взяти товаром та продати його вже за новою ціною, таким чином, мінімізуючи валютні ризики.

Новітні тенденції у розвитку виробництва зерна, ринку капіталу, пошук нових шляхів фінансування аграрного сектору будуть розглянуті в ході традиційної щорічної Міжнародної конференції «Black Sea Grain. Зерно Причорномор'я-2011. ПЕРЕЗАВАНТАЖЕННЯ. МІСІЯ ЗДІЙСНЕННА», яку Аналітичний центр «УкрАгроКонсалт»проводить 13-14 квітня 2011 року в Києві, у готелі «InterContinental».

 

Андрій КІМ, експерт аналітичного центру